Como a Alta da Taxa SELIC Impacta os Fundos Imobiliários: Estratégias para se Beneficiar

A recente elevação da taxa SELIC para 10,75% ao ano trouxe grande apreensão para muitos investidores.

Desde agosto de 2023, o cenário de cortes sucessivos foi interrompido por um aumento inesperado, provocando diversas mudanças nos mercados financeiros.

Um dos setores mais afetados por essa nova realidade é o mercado de fundos imobiliários, uma área que precisa de ajustes estratégicos por parte dos investidores para aproveitar as oportunidades e minimizar os riscos.

Neste artigo, vamos explorar os motivos por trás da elevação da taxa SELIC, seus impactos nos diferentes tipos de fundos imobiliários e as melhores estratégias para montar uma carteira sólida neste cenário desafiador.

Se você está interessado em fundos imobiliários e quer aumentar sua renda passiva mesmo em tempos de incerteza, continue lendo!

O Que é a Taxa SELIC e Por Que Ela Foi Elevada?

A taxa SELIC é a principal ferramenta do Banco Central para controlar a inflação no Brasil.

Seu principal objetivo é regular o “custo do dinheiro” na economia.

Quando a SELIC está alta, os empréstimos se tornam mais caros, o que desestimula o consumo e ajuda a conter a inflação.

Por outro lado, quando está baixa, os juros caem, o que estimula o consumo, mas pode gerar um aumento nos preços, acelerando a inflação.

Essa recente elevação para 10,75% ao ano foi uma medida preventiva para frear a alta inflacionária projetada para os próximos meses.

Com a inflação interna e pressões externas, o Banco Central decidiu agir com antecedência para evitar que a situação saísse do controle.

Impactos na Economia

O aumento da SELIC afeta diretamente diversos setores. No curto prazo, o mercado de ações tende a sofrer, uma vez que o custo de captação de recursos pelas empresas aumenta.

Já na renda fixa, a rentabilidade sobe, atraindo investidores que buscam segurança. Mas o que acontece com os fundos imobiliários?

Fundos Imobiliários em Cenário de Alta da SELIC

Os fundos imobiliários podem ser divididos em dois grandes grupos: fundos de tijolo e fundos de papel, e cada um deles reage de maneira distinta à alta da SELIC.

Fundos de Tijolo

Os fundos de tijolo são aqueles que investem diretamente em imóveis físicos, como galpões logísticos, lajes corporativas, shoppings e residências.

Em tempos de alta da SELIC, esses fundos enfrentam desafios maiores.

Isso ocorre porque o mercado imobiliário real desacelera devido ao encarecimento dos financiamentos, o que impacta diretamente os preços dos imóveis e a demanda por novos empreendimentos.

Além disso, o aumento dos custos de construção dificulta a expansão de grandes projetos imobiliários.

Dessa forma, o investidor de fundos de tijolo precisa ter cautela no curto prazo.

No entanto, é importante lembrar que, a longo prazo, o ciclo da SELIC é cíclico, e essa realidade tende a mudar.

Fundos de Papel

Por outro lado, os fundos de papel saem beneficiados em um cenário de alta da SELIC.

Esses fundos investem em títulos de dívida imobiliária, como CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), cujos rendimentos estão atrelados a indicadores como o CDI ou o IPCA.

Quando a SELIC sobe, o CDI também aumenta, proporcionando maior rentabilidade para esses títulos.

Logo, os fundos de papel passam a gerar mais receita e, por consequência, a distribuir maiores dividendos aos seus cotistas.

Para investidores focados em renda passiva, essa é uma oportunidade interessante de capturar ganhos imediatos.

Estratégias para Aproveitar o Cenário Atual

Com a elevação da taxa SELIC, surge uma oportunidade de diversificação importante no mercado de fundos imobiliários.

Veja algumas dicas de como você pode estruturar sua carteira para se beneficiar desse novo ciclo:

1. Diversificação Entre Fundos de Tijolo e Papel

A principal estratégia para lidar com esse cenário de volatilidade é diversificar entre fundos de tijolo e fundos de papel.

Como vimos, enquanto os fundos de tijolo podem sofrer no curto prazo, os de papel são diretamente beneficiados pela alta da SELIC.

Um equilíbrio saudável entre os dois tipos de fundo permite que você esteja preparado para qualquer cenário econômico.

Quando a SELIC está subindo, os fundos de papel tendem a performar melhor, gerando bons dividendos.

Já quando a SELIC cai, o ciclo imobiliário se aquece e os fundos de tijolo se valorizam, trazendo retorno no médio e longo prazo.

Diversificar entre esses dois perfis garante que sua carteira esteja sempre bem posicionada.

2. Aproveitar Boas Oportunidades de Compra em Fundos de Tijolo

Apesar de estarem passando por um momento difícil, os fundos de tijolo oferecem boas oportunidades de compra neste momento.

Isso ocorre porque muitos desses fundos estão sendo negociados com desconto, com dividendos na faixa de 9% a 11% ao ano, isentos de imposto de renda.

Quando a taxa SELIC voltar a cair, esses fundos tendem a se valorizar novamente, proporcionando ganhos de capital consideráveis para quem se posicionar agora.

3. Ajuste seu Foco para Renda Passiva

Em tempos de incerteza, focar em renda passiva é uma excelente estratégia.

Os fundos de papel, com sua rentabilidade atrelada ao CDI, são ideais para investidores que buscam rendimentos constantes e previsíveis.

A alta da SELIC garante uma distribuição de dividendos mais generosa, o que é excelente para quem busca uma renda extra mensal.

Ao diversificar sua carteira com fundos de papel, você garante que, mesmo em um cenário de juros altos, sua renda passiva se mantenha robusta.

Dicas Financeiras para Investidores de Fundos Imobiliários

A alta da taxa SELIC também traz impactos em outras áreas do planejamento financeiro.

Aqui estão algumas dicas para maximizar seus investimentos e obter vantagens em diferentes produtos financeiros:

• CDBs e LCIs/LCA: Com a elevação da SELIC, os produtos de renda fixa como CDBs e LCIs/LCA passam a oferecer rendimentos mais atraentes. Bancos como Itaú e Santander têm produtos que seguem o CDI, permitindo que você lucre com o aumento da SELIC.
• Cartões de Crédito com Cashback: Aproveite o cashback oferecido por cartões como o Nubank ou Banco Inter. Isso ajuda a potencializar o retorno de suas despesas do dia a dia, complementando a estratégia de geração de renda passiva.
• Títulos do Tesouro: O Tesouro SELIC é um investimento seguro e de alta liquidez que se beneficia diretamente da alta da SELIC. Se você busca segurança, essa é uma ótima opção para alocar parte do seu capital.

A alta da taxa SELIC pode parecer assustadora à primeira vista, mas com as estratégias certas e uma boa diversificação, é possível aproveitar esse momento para fortalecer sua carteira de fundos imobiliários e aumentar sua renda passiva.

Lembre-se de que ciclos econômicos mudam, e quem se posiciona bem agora pode colher grandes resultados no futuro.